Evolución de la Financiación Inmobiliaria en España.
Recorrido de la financiación inmobiliaria en España desde los años 70 hasta nuestros días.
Años 70
En esta década el parque de viviendas en alquiler era superior al actual, las Viviendas de Protección Oficial (VPO) representaban la mitad de las viviendas nuevas que se construían.
El mercado estaba muy intervenido, viviendas baratas gracias al precio del suelo del Estado. En el año 1.975 se construyeron 400.000 viviendas con una subida de los precios de venta del 25%.
En octubre del año 1977 se firmaron los PACTOS DE LA MONCLOA, que trajeron grandes cambios para el sistema financiero español.
- Eliminación de trabas legales y administrativas para la concesión de hipotecas.
- Se liberalizan las cajas de ahorros, favoreciendo la concesión de hipotecas y la financiación de las pymes.
Años 80
Entre 1983 y 1990 se produce la primera BURBUJA ESPECULATIVA INMOBILIARIA, en el que se dio un incremento anormal del precio de las viviendas frente al incremento del IPC y de las Rentas Personales.
El español pasa de forma masiva a la PROPIEDAD de la vivienda.
- Incremente de precios de las viviendas de más del 25%.
- Tipos de interés entre el 16% y el 18%.
- No hay un incremento en la construcción de vivienda nueva.
En el año 1986, la adhesión de España a la Comunidad Económica Europea supuso un repunte de la economía nacional.
Años 90
Los Bancos y Cajas de Ahorros vieron un gran negocio en la concesión de hipotecas y comenzó la guerra por captar nuevos clientes.
El Banco Hipotecario se convirtió en uno de los grandes impulsores de la financiación Inmobiliaria, es entonces cuando aparece la figura del PRÉSTAMO PROMOTOR, los promotores pasan a ser los grandes prescriptores de las entidades financieras.
En el año 1992 se produce una recesión económica a nivel mundial y a partir de 1996 se va fraguando la segunda BURBUJA ESPECULATIVA INMOBILIARIA.
- Incremento de precios de más del 200%.
- Financiación del 100% de la promoción para el PROMOTOR y del 100% para la compra al CLIENTE.
- Bajada de los tipos de interés.
- Incremento del número de visados y de construcción de viviendas.
Siglo XXI
En la primera década del siglo, año 2006, se marcó el récord de producción de viviendas terminadas con 600.000 y 900.000 visadas y al año siguiente, 2007, se produjo un cambio de ciclo, o la explosión de la segunda BURBUJA ESPECULATIVA INMOBILIARIA.
Para reconducir la situación en el año 2010 el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea pone en marcha las NORMAS de BASILEA III, que son un conjunto integral de reformas para la actividad bancaria.
La consecuencia más directa de la entrada en vigor de BASILEA III fue una reducción drástica de la exposición de las entidades financieras al sector inmobiliario.
Cuando una ventana se cierra se abre otra y en este mismo año 2010 se aprueba el decreto, coloquialmente conocido como, DECRETO DE GUINDOS, que supuso la puerta de entrada a la financiación internacional.
Y en el 2013 aparece la financiación ALTERNATIVA o FONDOS DE INVERSIÓN, porque… ¿Quién no tiene un fondo o conoce a un fondo en los tiempos actuales?
De llegar siendo alternativa se ha convertido en COMPLEMENTARIA, ya que ayuda al promotor a cumplir los requisitos de la financiación bancaria o donde ésta no puede entrar.
